负利率时代+人民币承压 你的钱像冰棍一样化掉么?

在世界各国普遍货币超发放水，银行存款负利率时代，尤其是2016上半年震荡的投资环境下，家庭财富迎来“洗牌”期。

自2014年11月开始至今，央行已经连续六次降准降息，其中一年期存款基准利率已降至1.5%的历史较低点。而银行理财产品、国债、“宝宝”等各类理财产品收益连续下跌并屡创新低。特别是6月底，美联储加息受阻、英国“脱欧”公投通过等一系列国际事件也影响到了各种投资产品的表现。

与此同时，人民币汇率持续承压。6月27日，人民币对美元汇率中间价报6.6375，创2015年8月13日以来较大单日跌幅，7月13日报6.6891，创2010年12月以来最弱水平，至8月22日报6.6652，大幅贬值441点，为近两个月较大跌幅。

负利率加上人民币贬值势头强劲，意味着，必须投资，才能避免在未来的五年财富不会从冰棍悄悄融化。

那么，在全球投资环境充满未知和挑战的大背景下，投资者究竟该如何合理配置资产？“避险”的同时，如何保持财富稳健增长？

负利率+人民币贬值双重压力？

国家统计局较新数据显示，7月份CPI增长幅度为1.8%，尽管较之6月份1.9%、2月起连续三个月维持在2.3%都略有回落，但是依旧高于同期一年期定存基准利率1.5%，当下仍处于负利率时代。

举个例子，假设全年CPI在2.3%左右，就是以2.3%为通胀率，如果在银行存款10万元，按目前国有行一年期存款利率1.75%计算，10万元到期本息合计为101750元，根据现金价值，以2.3%的通胀率对到期本息进行折现，101750÷1.023=99462，一年后的101750元购买力仅相当于现在的99462元，也就是说，在这家银行存10万元一年期定期，到期实际上是净亏538元。而且储蓄越多，财富缩水的比例也越大。

负利率意味着，你的钱存在银行，每天就像冰棍一样会化掉，财富会流失，为此必须通过投资才能避免财富贬值。显然，负利率将成为最显著的财富管理大势。

与此同时，人民币汇率已呈现一定幅度的贬值态势。

8月22日，央行公布人民币兑美元汇率中间价报6.6652，贬值441点至一个月低点，中间价调降0.67%，为6月27日以来较大降幅。

悄悄的，如果从2016年1月算起，人民币兑美元约贬值2.64%，也就是说你年初拥有1000万人民币资产，按美元汇率测算至今蒸发了近30万元。

如果从2015年算起，人民币兑美元约贬值7.01%，也就是说你去年拥有1000万人民币资产，按美元汇率测算1年间蒸发了近70万元。

值得注意的是，美元年内加息概率较大，美联储多名官员表示美联储可在9月加息，一旦美元走强，人民币将大幅承压。

“我们未来的任务是选专家、选团队、选公司，要找专业人士帮我们打理我们的资产，因为现在金融越来越复杂了，一定要专业化。”广发银行副行长王桂芝表示道。

根据2015年中国私人银行全面发展报告，实现境外资产与境内资产的相对隔离、提升安全保障性是私行客户投资海外的最主要原因，占比38％；其次，是对于资产的增值需求和对冲国内风险，分别占37％和32％。境外投资已成为高净值家庭的投资新宠。

投资海外不动产大势已成

在此背景下，海外不动产投资成为一个不错的选择。在近日举行的2016年博鳌房地产论坛上，海外房地产投资成为一大议题。

与会的众多企业家及专家学者的共识是，当前国内投资渠道狭窄、货币资金积压的背景下，海外房地产投资是减少当前资产泡沫的有效途径之一。

侨外集团董事长兼总裁丁颖表示，在海外房产投资类型中，海外学区房将成投资热宠。“通过身份获取实现资产增值，全球资产配置不仅仅是为客户开出绿卡，获取身份，更重要的是确保客户资产的保值增值。”

近年来，我国海外房地产投资规模发展迅速。根据戴德梁行研究部发布的《2016年第2季度中国对外投资市场报告》，在2016年的前五个月里，中国投资者的170亿美元资本涌入了跨境房地产市场，是2015年境外投资总数额的65.6%。

其中，以新加坡为代表的新加坡、马来西亚这两个东南亚的交通、经济中心国家区域，也成了中国境外投资的主要目的地之一。

尤其是2015年马来西亚吸收了最多的来自中国的土地开发投资资金，总金额约为25.2亿美元，超过美国、澳大利亚等中国传统的投资目的国。

作为新兴市场，马来西亚近年来也成为中国房企及投资者积极涌入的地区，“中国人最青睐十大海外置业国家”之一。

根据《全球房地产指南》(GlobalProperty Guide)2015年报告，在亚洲众多国家和地区中，马来西亚房价水平较低，但是租赁投资回报率达到4.57%，远高于中国（2.66%），香港（2.82%）和新加坡（2.93%）。

为此，与新加坡仅一桥之隔，房价仅新加坡1/4的碧桂园森林城市，甫一上市即引爆全球市场。在8月18日业绩会上，碧桂园总裁莫斌宣布，3月6日开放以来，不到半年时间，森林城市销售已经超过100亿元。

无疑，被列为广东省一带一路“1+10”十大标志性重大项目之一的碧桂园森林城市，以永久产权、零遗产税、隐私受保护等优势，同时兼具子女教育、环境与养老等复合需求，成为2016年备受瞩目的海外投资品。