部分银行理财收益下行 市民该如何选择理财产品

年关将至，在银行揽储需求和央行降息两大因素叠加影响下，不少市民发现，最近我市部分银行长短期理财产品收益不升反降。对此，夸客金融CEO郭震洲指出，在收益持续下滑的情况下，综合考虑风险和收益情况，股份制银行和部分大型城商行的产品相对更有优势，投资者应根据自身情况选择。

银行理财收益下行

数据显示，银行理财产品的预期收益率较上周下降0.05个百分点。11月16日至20日，下降最多的是1年期以上的理财产品，平均收益率较前一周下降了0.86个百分点至4.58%。1至3个月期限以及6个月至12个月期限的理财产品平均预期收益率均下降0.03个百分点，分别降至4.25%和4.54%。尽管如此，1年期以上的理财仍然是各期限银行理财产品收益率的。

年关临近，不少市民像往年一样，想借年关银行理财产品期限越长收益率越高，投资理财产品，但今年，部分银行理财却出现了长短期理财产品收益率“倒挂”的特殊现象。“奇怪了，这同一家银行，理财产品时间长的怎么还比时间短的收益率低？”11月27日，市民张女士发现我市部分银行6个月的理财产品比一年的理财产品收益率还要高，这让张女士一时摸不着头脑。

缘何部分短期理财产品的预期年化收益率高于长期产品？郭震洲说：“年末银行对短期资金十分渴求，希望通过发售高收益产品来吸引客户。‘倒挂’现象预计还会持续一段时间，预计到明年1月中旬，银行业流动性吃紧问题好转后，‘倒挂’情况随之减少。”

57款银行理财蜂拥提前终止

受市场利率下降影响，近期银行部分理财产品再现提前终止潮。最近有不少市民抱怨，“1年期的银行理财产品，刚过半年就提前结束了，实际收益下滑。”事实上，这一情况在今年很常见，目前已有57只银行理财产品提前终止。提前终止的产品主要集中于“1至3个月”“3至6个月”“6至12个月”“24个月以上”，分别达到8只、10只、27只、8只，尤其1年期品种较多。而从收益类型看，非保本型产品最多，达到45只，占比高达78.95%。

从提前终止的产品期限来看，短中长期均有，投资期限最短的产品为33天，最长达942天，其中29款产品的投资期限大于180天。产品提前终止的天数也是从提前1天到525天不等，平均提前116天，其中30款产品提前结束的天数小于60天，11款产品提前结束的天数大于180天。

当下投资理财“落袋为安”

针对部分银行长短期理财产品收益倒挂情况，投资者该如何选择？郭震洲认为，在收益持续下滑的情况下，综合考虑风险和收益情况，股份制银行和部分大型商行的产品相对更有优势。此外，部分银行提高中短期产品收益，投资者可加强关注。投资者需根据自身对风险的承受能力、资金使用时间等情况而定。假如投资者资金闲置时间不长，可以充分利用年底这段时间，挑选合适的短期理财产品，以增加收益。反之，闲置资金在未来3到6个月内别有他用，不适合买投资期限为三四十天的短期理财产品。

针对理财产品提前终止的情况，郭震洲表示，今年6月之后，中国股市经历了罕见的暴跌，现在仍在逐步恢复之中。一些提前终止的理财产品都是根据合同约定操作，也是根据投资的实际需要。比如与股市挂钩的产品，如果不提前终止，真遇到后面的股灾，投资者的损失就大了。不过，郭震洲也表示，由于理财产品的投资标的不同，所处的市场环境不同，提前终止的原因也有所差异，“除了股市行情的冲击，主要还是因为央行多次降息，市场资金面不断宽松，企业的融资成本随之下行，这类企业也很有动力去找更‘便宜’资金融资，导致提前兑付收益。”郭震洲说，虽然近两个月提前终止理财产品数量增加，且收益兑付只能按理财产品实际存续期限，但其实际收益率全部达到了预期收益率。

总之，投资者要注意风险，投资理财应“落袋为安”。