房贷风险隐现 银行可以承受房价下跌三四成

 银监会要求银行密切关注房地产贷款风险变化

　　银监会要求银行增加风险排查和实地走访频度，全面掌握授信企业通过各种渠道的融资情况。

　　银行可承受房价下跌几成？这犹如无法破解的司芬克斯之谜引起了市场人士的种种猜测。 

　　中国银监会近日公布的《中国银行业运行报告（2011年第三季度）》称，针对当前房地产市场的形势，银监会要求银行密切关注房地产贷款风险变化。同时指出，三季度房地产业新增贷款环比出现负增长。 

　　国家统计局公布的数据也显示，10月份全国70大中城市房价环比下跌0.14个百分点。其中，京沪穗深4个城市的新建商品房价格环比分别下跌0.1、0.3、0.2、0.1个百分点。 

　　分析人士指出，诸多迹象表明，房地产市场或正迎来拐点。随之而来的，是对商业银行房地产贷款风险的忧虑。 

　　光大银行宏观分析师盛宏清在接受《证券日报》记者采访时指出，房价下降三成，不会对银行产生太大影响。法定存款准备金率、不良贷款普遍低于1%，和基本面的支撑，成为中国银行业的三大稳定因素。 

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　　房价拐点初现 

　　监管层提示风险 

　　银监会近日公布的《中国银行业运行报告（2011年第三季度）》指出，针对当前房地产市场的形势，银监会要求银行密切关注房地产贷款风险变化。增加风险排查和实地走访频度，全面掌握授信企业通过各种渠道的融资情况，加强对土地、房产等抵押品的及时估值和持续管理；在严格执行差别化房贷政策的前提下，应首先满足首套、小户型、自住购房的贷款需求。 

　　此前，央行数据显示，三季度末，房产开发贷款余额2.64 万亿元，同比增长14.9%，比上季末低3.5 个百分点。个人购房贷款余额6.94 万亿元，同比增长16.8%，比上季末低1.3 个百分点。三季度末，保障性住房开发贷款余额2808亿元，前三季度累计增加1150 亿元，占同期房地产开发贷款增量的52.3%，比上半年高9个百分点。 

　　11月18日，国家统计局公布10月份70大中城市住宅销售价格，全国房价环比下跌0.14个百分点。其中，京沪穗深4个城市的新建商品房价格环比分别下跌0.1、0.3、0.2、0.1个百分点。 

　　数据显示，与9月相比，全国70个大中城市新建商品住宅(不含保障性住房)价格下降的城市有34个，持平的城市有20个。值得关注的是，环比价格下降的城市，比9月份增加17个，且10月环比价格上涨的城市中，涨幅均未超过0.2%。 

　　多位分析人士表示，楼市已经迎来拐点，但仍未见底。也有指出，虽然数据上的拐点已经出现，但房价能否以此为转折回落到调控目标确定的“合理水平”仍然面临着诸多挑战。未来的政策执行情况，仍是房地产市场调控的关键。 

　　但无论实际拐点是否到来，数据上的掉头已经引起监管层的重视，与之密切相关的商业银行房地产贷款风险随之走向风口浪尖。 

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　　房价下降三成 

　　银行资产无忧 

　　近期，银监会前任主席刘明康曾指出，自2008年，银监会就要求商业银行进行房地产压力测试，监管部门也会进行整体测试，当房价下跌40%时，银行的贷款覆盖率仍能达到110%；而最坏的情况发生，即当房价下跌50%，银行的贷款覆盖仍能达到100%，虽然利息不能回收，但本金没有问题。 

　　“房价下降三成，对于中国银行业来说，影响微乎其微。”盛宏清表示。“2009年以前的房子不会受到冲击，而09年以后的房子基本上是机械设备、房产作为抵押物，而且目前的抵押率较此前下降，因此不会对不良贷款率造成影响。”他指出，“从中国银行业的资质来看，不良贷款率3%都没有问题，而现在商业银行的不良贷款率普遍在1%以下，因此对银行的资产质量不会有影响。” 

　　此外，他指出，中国的银行业很多都拥有50%—100%的盈利水平，在这种情况下，房价下跌所带来的损失，对银行盈利的影响微乎其微。 

　　“与国外相比，中国的首付比例相对较高。而且，即使房价下跌，也只是对10—15个城市的房地产贷款冲击较大，对于其他很多城市来讲，房价水平还处于一个相对合理的状态，贷款买房的占比并不是很大，风险系数也就相应的降低。”他说。 

　　盛宏清还指出，目前中国银行有三大稳定指标，一是法定准备金率，一是不良贷款1%以下，还有基本面的有力支撑。在这三堵防火墙的防控下，房价下跌三到四成，都不会对中国银行业产生大的影响。 

　　此前，IMF与世界银行正式发布的《中国金融体系稳定评估报告》显示，中国金融部门整体强健，但目前面临着信贷快速扩张导致的贷款质量恶化、影子银行和表外敞口日益扩大、房地产价格下滑以及全球经济不确定性等短期风险。 

　　针对IMF报告，中国人民银行15日表示，IMF报告总体客观、积极，但存在个别不够全面、不够客观的观点。 

　　汇丰银行大中华区经济学家屈宏斌在微博中指出，“一家之言，可以听听。但不必全信。两年前此机构警告我们人民币必须加速升值否则中国贸[简介 动态]易失衡会更严重。事实是人民币没有明显升值的情况下我国贸易顺差持续下降，其GDP占比已经降到2%以下的基本均衡区间。年初他们又警告中国必须大幅加息否则通胀会失控…教科书里的那些理论解决不了中国的实际问题的。”'