公积金条例13年后大修 可发行个人住房贷支持证券

11月20日，国务院法制办公室公布《住房公积金管理条例》（修订送审稿），正征求社会各界意见。其中《条例》明确，住房公积金管理中心可以申请发行住房公积金个人住房贷款支持证券。

《条例》规定，住房公积金的缴存方面，职工和单位住房公积金的缴存比例均不得低于5％，不得高于12%。

在住房公积金提取和使用方面，《条例》明确，住房公积金管理中心经住房公积金管理委员会批准，可以按国家有关规定申请发行住房公积金个人住房贷款支持证券，或通过贴息等方式进行融资，融资成本从住房公积金增值收益中列支。

同时，住房公积金管理中心在保证住房公积金提取和贷款的前提下，可以将住房公积金用于购买国债、大额存单；经住房公积金管理委员会批准，可以将住房公积金用于购买地方政府债券、政策性金融债、住房公积金个人住房贷款支持证券等高信用等级固定收益类产品。

《条例》提及，对于增值收益的管理，住房公积金管理中心应当将住房公积金的增值收益存入在受委托银行开立的住房公积金增值收益专户，提取住房公积金管理中心的经费后，全部用于建立住房公积金风险准备金，不得挪作他用。

除此以外，《条例》还放宽了公积金提取条件。其中，职工有购买、建造、大修、装修自住住房的，偿还住房贷款本息的，无房职工支付自住住房租金的，以及支付自住住房物业费的情况，可以提取职工住房公积金账户内的存储余额。

据观点地产新媒体了解，此次发布的《条例》是2002年以来条例修订后大修，目前仍处于征求社会各界意见的阶段。一旦实施，2002年3月24日公布的《住房公积金管理条例》将同时废止。

另外，对于《条例》所提及的住房公积金个人住房贷款支持证券，有分析将其与住房抵押贷款支持证券（MBS）看齐。MBS就是能把房贷转化为流动性较高的证券资产，由于流动性提高，买卖更加方便，银行可以降低资产收益率要求，从而实现降低房贷利率的效果。

数据显示，截至2015年7月底，全国住房公积金缴存职工数量为1.1亿人，缴存总额为8.31万亿元，提取总额为4.34万亿元，缴存余额为3.97万亿元；累计向2300多万户职工家庭发放个人住房贷款4.75万亿元，贷款余额为2.88万亿元。

其中作为住房公积金潜在的存量资产，截至7月底，中国住房公积金沉淀资金余额为1.09万亿元，一旦公积金支持证券，预计可以撬动上万亿的庞大沉淀资产。