保利地产增发价大幅折让35％ 融资规模仍96亿

　　保利地产(600048)为了力保非公开发行顺利进行，对2010年度非公开发行预案进行了大幅修改，其中增发底价由此前的17.9元大幅下调至11.6元，降幅达到35%；而为了保证总计96亿元的融资额，非公开发行数量由此前的7亿股增加至9.1亿股。在证监会暂停地产公司融资的背景下，保利地产将非公开发行决议的有效期延长12个月。

　　融资规模仍为96亿

　　保利地产第三届董事会第十三次会议于3月23日召开，通过延长2010年非公开发行A股股票决议有效期并调整发行底价的议案。

　　保利地产2010年3月20日披露非公开发行预案，该公司拟非公开发行不超过7亿股，募集资金96亿元，发行价格为董事会决议公告日前20个交易日均价的90%，即17.92元。

　　自去年政府一系列地产调控政策以来，地产公司股价普遍走弱，保利地产股价也由2010年3月的20元左右下跌至目前的13元左右，24日收于13.21元。如今以每股17.92的价格非公开发行显然不可能，下调非公开发行价格也是顺势而为。因此，该公司重新确定的发行价格为此次董事会决议公告前20个交易日公司股票交易均价的90%，即11.60元/股。

　　期待政策松绑

　　保利地产此次修改非公开发行透露的信息耐人寻味，业内人士指出，自2010年度以来，证监会已经没有批准一家地产公司的再融资或重组方案，而保利地产此次延长非公开发行决议的有效期12个月，显示出该公司对于政策的松绑有所期待。

　　泛海建设(000046)24日就披露，公司此前计划非公开发行募资48亿元投向房地产项目开发，因股东大会决议有效日期已过，决定终止。

　　而自2010年以来，已经有16家上市公司涉及地产融资、重组的发行预案，因为国家对地产的宏观调控政策而被迫终止，占到全部终止增发公司总数的50%。包括世茂股份(600823)20亿元的再融资计划、招商地产(000024)50亿元的融资预案和滨江集团(002244)25亿元的再融资计划，其他被迫终止再融资的地产公司还包括大连友谊、中天城投、中润投资和九龙山等公司。

　　根据保利地产此前披露，公司计划向北京保利云水名苑等12个项目投入募集资金96亿元，而这12个项目的总投资金额高达244.7亿元。

　　与修改前的方案一样，保利地产实际控制人中国保利集团公司承诺以不超过12亿元不低于1亿元现金、并且与其他认购对象相同的认购价格认购本次非公开发行的股票。（来源：中国证券报 陈静）