不限购城市首套房贷首付降至25% 业内:关键在执行

截图自中国人民银行官网

时隔一年，央行再次于9月30日放宽住房信贷政策。昨日，央行、银监会下发关于进一步完善差别化住房信贷政策有关问题的通知，将不限购城市首套房商贷首付款比例下调至25%。同时，住建部等三部委发文放宽住房公积金贷款政策，包括提高实际贷款额度、全面推行异地贷款业务等内容。

截图自住建部官网

对于一系列宽松性购房信贷政策的推出，业内人士分析，在楼市“金九”成色不足背景下，利好政策将进一步刺激房地产市场，助推楼市呈现 “银十”行情。但在实际贷款中，各地首付比例能否达到25%的值仍有待观察。

分析称楼市“金九”成色不足催生信贷政策利好

“9月份新房、二手房销售量下滑，金九银十恐怕会落空。”伟业我爱我家集团副总裁胡景晖看来，除受到宏观经济数据呈现弱势、四季度银行信贷趋紧需优先支持房地产按揭等大环境影响外，“金九月”成色的不足，是此番信贷政策放宽的重要原因之一。

值得关注的是，央行发布的通知显示，首套房商贷首付比例的下调只针对不限购城市，即除北京、上海、广州、深圳、三亚以外的各大城市。“这与楼市目前呈现的分化格局密切相关。” 研究院智库中心研究总监严跃进分析。

上海研究院提供的数据显示，9月份，一二三线的30个典型城市成交同比增幅走势分化明显。其中，一线城市新房成交同比增幅持续扩大，由8月的40%扩至47%，二三线城市则明显收窄，分别缩减5个百分点和20个百分点。

“针对非限购城市下调首套房商贷比例，是很典型的差异化的信贷调控政策。”严跃进在接受中新网房产频道采访时表示，政策对于依然处于限购城市的一线城市来说影响不大，对于不限购的城市，将直接降低购房者的购房压力。

据计算，以非限购城市中一套100万元总价的首套住房为例，首付款从过去30%的比例下调到25%，可以为购房者节约5万元的首付房款。

不过，有业内人士指出，正如去年“930新政”中提及的首套房商贷折利率七折在落地时的难产一样，在实际贷款中，各地首付比例能否达到25%的值仍有待观察。

“银行从自身风险考虑，对于一线限购城市相对宽松，对于不限购城市，特别是三四线城市要求会比较严格。”中原地产分析师张大伟分析。

信贷政策再放宽 或助推十月楼市成交走高

在不少业内人士看来，目前商业银行贷款的利率已处于历史低位，非限购城市购房者在买房门槛进一步降低的前提下或积极入市，促成“银十”行情的出现。

胡景晖分析指出，不论是商业住房贷款还是公积金贷款政策的放松，都将有利于非限购城市新房去库存， 10月份新房、二手房交易量很可能好于9月份。

但也有观点认为，新政对楼市的直接影响其实很有限。“目前首付压力比较大的城市主要集中在一线城市，二三线城市首付压力相对较小。而5%的改变，值不高，并不足以影响购房决策。”张大伟说。

而就昨日提高实际贷款额度、全面推行异地贷款业务等公积金新政的出台，张大伟表示，因执行难度大，该政策意义也不大，但一定程度上会为三四线城市带来利好。

尽管如此，张大伟认为，随着9月中下旬供应高峰的来临，“银十”市场的表现仍将有望超过9月份。

对于未来楼市政策走向，同策咨询研究部总监张宏伟分析，房地产政策短期内不会收紧，鼓励住房消费仍是未来一段时间内的基本基调。

胡景晖也表示，未来购买普通住房首付比例或进一步降低至20%，房贷利率年底有望进一步下降，而这一系列利好政策将向购买普通住房的群体倾斜。