央行年内第二次“双降" 百万房贷每月少还141元

昨日傍晚，中国人民银行发布消息，今日起，下调金融机构人民币贷款和存款基准利率0.25个百分点。

央行同时宣布，放开一年期以上定期存款的利率浮动上限。

除降息外，央行再次降准，宣布自9月6日起，下调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点，额外降低县域农村商业银行、农村合作银行、农村信用社和村镇银行等农村金融机构准备金率0.5个百分点。额外下调金融租赁公司和汽车金融公司准备金率3个百分点。

央行祭出双降“法宝”，选择在昨日股市延续暴跌的前提下——2000多只股票再度跌停，股指期货全线跌停，3000点整数关口被无情击穿——似乎是在谋求止住股市下跌的脚步。

不过，此次“双降”大招股市是否能止跌重返3000？而双降更深层次的意义又在哪里？

金融机构人民币存贷款基准利率调整表（单位：％）

一、城乡居民和单位存款

（一）活期存款 0.35

（二）整存整取定期存款

三个月 1.35

半年 1.55

一年 1.75

二年 2.35

三年 3.00

二、各项贷款

一年以内（含一年） 4.60

一至五年（含五年） 5.00

五年以上 5.15

三、个人住房公积金贷款

五年以下（含五年） 2.75

五年以上 3.25

年内第二次“双降”

降准是“降低存款准备金率”的简称，为了避免信用滥用，商业银行需向央行缴纳的一定比例的存款，降低这个缴纳的比例后，商业银行拥有更多的存款用来放贷，从而市场上有了更多的流动性。

本次双降，央行新闻发言人在解释原因时表示，全球金融市场近期出现较大波动，需更加灵活运用货币政策工具，为经济结构调整和平稳发展创造良好货币金融环境，“降息旨在进一步降低社会融资成本，继续支持实体经济发展。降准则是让资金更好的适应当下银行体系流动性的变化。”

如此大规模的货币政策松动并非。今年6月27日，股市连续出现暴跌后，央行也使出了这一法宝。

或释放5000~7000亿流动性资金

业内人士估计，此次双降可能释放5000~7000亿元流动性资金，引发的连锁反应将使得最终数更巨大。而流动性增加，可起到对冲外汇占款的目的。降准可以防止货币信贷条件被动收紧，从而抑制金融风险、。对债市构成极大的利好，将推动短期利率大幅下降，从而打开长债收益率的下行空间。

其可能带来的不利影响也显而易见，释放更多流动性会加重人民币贬值压力。目前，中国的广义货币供应量已经达到21万亿美元，接近美国的两倍。

“不代表货币政策转向”

“这次降息降准，并不代表货币政策的转向。”央行研究局经济学家马骏认为，我国货币政策的基调仍然是稳健和中性的。降息降准的目的是在通胀形势和流动性创造机制变化的背景下，维持合理的实际利率和支持适度的货币信贷增速。

今年来降准、降息一览

2月4日

降准0.5个百分点

3月1日

降息0.25个百分点

4月20日

降准1个百分点

5月11日

降息0.25个百分点

6月28日

降息0.25个百分点

定向降准0.5个百分点

“双降”是否能让大盘“止泻”？

记者 徐思思

抛开全球经济风云涌动不谈，排名前列时间和双降联系在一起的，无疑是股市。从上周二算起，短短一周之间，A股狂跌千点，昨天更是跌破3000点整数关口，报2964.97点，创下今年以来点位。

中国登记结算有限公司公布的7月全国证券市场统计数据显示，截至7月末，重庆股民在A股里共有资产4782.83亿元。按照7月末重庆股民托管市值计算，两日内，重庆股民股票市值便缩水717亿。

降准后，股市次日下跌居多

“双降”大招是否能让吃了“泻药”的A股复苏回春？

股民看到这个数据可能要伤心。据统计，近年央行降准后，次日股市下跌居多，今年2月降准0.5%后，次日沪指跌1.18%；2012年5月降准0.5%后，沪指跌0.6%；不过也有上涨的情况，2011年11月降准0.5%后，次日沪指上涨2.29%。

房产板块对降准最敏感

统计显示，对降准最敏感的板块是房地产而非银行，在近年7次央行降准后，次日房地产上涨3次，上涨概率为57%；证券板块在3次大盘上涨行情中，涨幅；银行板块在4次下跌行情中，表现得最为抗跌。

理财产品收益下降、少还房贷、定期利率下降……

双降这样影响你的钱袋子

月供：

20年期100万，每月少还141元

对于不少市民来说，房贷基准利率将从5.4%降至5.15%，公积金贷款利率则由3.5%降至3.25%，降息最直观的利好就是房贷的减少。以贷款100万为例，期限为20年算账：

降息前：总还款额为1671328.25元，每月还款额为6964元。

降息后：总还款额为1637403.82元，每月还款额为6823元。

对比来看：降息后每月可少还141元房贷，20年一共少付33924.43元利息。

本次降息后，今年以来房贷总利息支出降幅超过两成。

房贷申请：房贷申请或更容易

根据人民银行重庆营管部《2015年7月重庆市金融运行简况》提供的人民币存款数据计算，本次降准有望为重庆释放上百亿资金。对于今年打算买房的市民来说，房贷申请是否能变得容易一些呢？业内人士认为，存款准备金率下调后，意味着可用于发放贷款的资金更多，有利于增强其放贷能力。我市某股份制商业银行个金部负责人说：“最终会有多少资金流动到重庆，还得由各商业银行总行的存款量决定。”

房价：上涨概率较小

李瑜认为，此次双降，对楼市、存量销售都有促进，从成交量来看，楼市在接下来的几个月可能出现短期反弹。

成交量的上扬，房价是否也会跟着上涨呢？申万宏源分析师李瑜认为，调整额度有限，还达不到质变的地步。

对于购房者，业内人士建议，消费者应趁着央行降息周期，把握好在“救市”政策短期红利带来的购房窗口期，选择购房性价比仍然较高的时机入市购房。

理财产品：倒逼收益率下降

降准会导致理财可投资资产的减少和资产收益率的下降，反过来会倒逼银行理财收益率的下降。从过去降准的经验看，在降准启动3个月之后的银行理财收益率会出现显著下降，1年平均降幅在1%左右。而如果未来降准持续展开，预计15年银行理财收益率降幅也有望达到1%。

存款：10万元存一年少了325元利息

如果10万元存一年定期，降息前，按照银行上浮30%计算，利息为2600元；降息后，按照银行上浮30%计算，利息为2275元，少了325元。

不过，此次央行降息的同时放开了一年期以上（不含一年期）定期存款的利率浮动上限，银行为吸引存款，是否有可能将现有存款利率再次进行上浮调整，存款利息是否可能出现明降暗升的情况？业内人士认为，“银行存款利率市场化已经基本形成，本次放开浮动上限影响不会太大。”

本版稿件除署名外据新华社、中新社、央行、《排名前列财经日报》

当我们双降时

全球经济发生了什么？

15:00

大盘

截至收盘，沪指跌7.63%，报2965点；深成指跌7.04%，报10197点。两市合计成交6467.1亿元。两市2000多股跌停。

央媒

收盘4分钟后，新华社发文指出，亚洲金融危机不会重演。但是新兴经济体对区域性金融危机苗头要有充分思想准备，合作应对是出路。

日元

日本首相顾问滨田宏一称，如果中国政策造成日元过度强劲，日本央行也应当放宽政策。

欧股

欧股开盘集体大涨。德国DAX指数开盘涨幅1.78%；英国富时100指数开盘涨幅1.49%；法国CAC40指数开盘上涨81.34点，涨幅1.86%，报4383.46点；西班牙IBEX35指数开盘涨幅1.36%，报9756.6点；意大利富时指数开盘涨幅1.87%。

亚太

股市

下午4点过，马来西亚股指涨幅扩大至2%，迈向2013年5月以来涨幅。香港恒生指数周二收盘涨0.7%，至21404.96点。

美股

稍晚，标普500股指期货涨幅扩大至3.4%。

欧股

稍晚，欧洲股市大幅反弹，希腊雅典ASE涨逾5%，法国CAC40涨逾3%，德国DAX30涨逾2%。

18:15

双降

昨日18:15，央行官网发布消息，宣布降准50个基点，降息25个基点。

全球

股市

央行宣布双降后，全球股市大涨。新加坡富时A50飙涨5.8%，标普500指数期货扩大涨幅至3.6%，德国DAX指数一度上涨4.1%。

人民币

双降后，离岸人民币兑美元(CNH)扩大跌幅，从中国央行宣布降准降息时的6.4708贬值逾200点，至6.4915。当日，李克强总理在会见哈萨克斯坦客人时表示，中国有能力实现全年经济发展目标。当前人民币不存在持续贬值的基础。